在2004年到2007年之間，美聯儲逐步提升了利率，實行貨幣緊縮政策來控製通脹的水平。就在2007年次貸危機爆發之後，美聯儲就卡開始實行貨幣寬松政策來刺激經濟的復蘇，大幅度的削減利率直接從5.25%削減到了0.25%。當前美國仍然持續基準利率在0-0.25%的區間。

美聯儲實行了貨幣寬松政策，可以直接向外匯交易市場增加貨幣的供給或者削減基準利率。一旦美聯儲向市場註入資金超出了外匯交易市場的需求，將會導致美元的貶值，以及物價的上漲。同樣美聯儲削減基準利率降低市場的借貸成本，使得美元貶值，就這樣美聯儲直接幹預了美元的幣種。

就在公布了利率決議之後，美聯儲會將會對貨幣政策發布聲明。根據聲明，外匯投資者可以了解美聯儲對於美國經濟前景的看法，進一步的判斷美聯儲未來的政策動向。如果美聯儲發表的聲明趨於溫和的話，就會激發外匯交易市場對於美聯儲進一步推行寬松政策的預期，打壓美元；相反如果美聯儲聲明過於強硬，就會抑製外匯交易市場對於美聯儲進一步推行寬松政策的預期，支持美元上漲，因此美聯儲的聲明和利率決議對於外匯交易市場一樣的重要。