每日分析：全球能源壓力持續升溫，OPEC+上月產油量再次未達目標

2021-10-19 10:37:59

美國9月製造業產出意外下滑，創2月來最大降幅：

美國9月製造業產值意外下降，可能反映了供應鏈積壓和原材料短缺帶給製造業的壓力。美聯儲周一數據顯示，9月製造業產值下降0.7%，8月修正為下降0.4%。包括礦業和公用事業在內的總體工業產值下降1.3%。

美債收益率曲線大幅趨平，通脹風險刺激加息預期升溫：

美國國債收益率曲線周一大幅趨平，能源價格飆升引發對通脹的擔憂，提高了市場對美聯儲最快明年加息的預期。5年與30年期國債收益率之差一度縮小至84.5個基點，達到2020年4月以來的最低水平，引發對經濟增速放緩的擔憂，此後收益率差反彈至88個基點左右。5年期國債收益率上漲4個基點至1.168％左右，紐約時間中午12:36，30年期國債收益率下跌約1個基點至2.03％。

全球能源壓力持續升溫，OPEC+上月產油量再次未達目標：

全球經濟復蘇之際，OPEC+的石油產量再次低於目標水平，加劇了供應短缺情況。知情人士透露，OPEC+上月產量比計劃低了15%，8月和7月分別比計劃低16%和9%。這反映了包括安哥拉，尼日利亞和阿塞拜疆在內的一些成員國由於缺乏投資，勘探和其他問題，無力將產量提高到商定的水平。理論上講， OPEC+本可以在9月增加74.7萬桶的日產量，並保持在商定的產量額度內。

俄羅斯並無向歐洲輸送更多天然氣的計劃：

俄羅斯正在對歐洲能源市場保持牢牢的控製，雖然總統弗拉基米爾·普京表示準備提高供應量，但該國並沒有向歐洲輸送更多天然氣的計劃。10 月的前兩周，俄羅斯天然氣工業公司對主要市場的出口量降至至少2014年同期以來的最低水平，其產量的增長主要被國內需求吸收。11月份管道運力的競拍結果也並沒有顯示，俄羅斯計劃向歐洲提高出口量。盡管普京上周堅稱俄羅斯「準備商討進一步舉措」穩定能源市場，但該國仍然限製了供應。

LME現貨銅相對期銅的溢價達到至少27年來最高：

倫敦金屬交易所(LME)銅現貨合約相較3個月期銅期貨合約的溢價突破1000美元，創至少1994年以來最大值。近幾天，由於LME銅庫存下降，現貨銅和3個月期銅期貨價差大幅擴大。LME在發給彭博的電郵聲明中表示，「LME註意到近期銅市場的波動，我們將繼續關註事態發展，必要情況下，我們有進一步選項來確保市場有序運行」。

8月份海外持有的美國國債規模升至紀錄高位：

根據美國財政部的最新數據，8月外國持有的美國國債規模增加到創紀錄的7.56萬億美元，日本的美債持有量刷新紀錄高點。8月海外合計持有的美債總額增加128億美元，為連續第五個月上升。未償還的美債所占比重仍低於十多年前的峰值。中國的美債持有量僅次於日本，8月份減少213億美元至1.05萬億美元，觸及2010年以來最低。日本的美債持有規模攀升96億美元，連續第三個月增加，達到1.32萬億美元的紀錄新高。

知名多頭稱比特幣期貨ETF或吸引500億美元資金，超過掛鉤美股的ETF巨頭：

知名比特幣多頭Tom Lee稱，即將推出的比特幣期貨美國交易所交易基金(ETF)被熱炒，第一年可能吸引超過500億美元資金流入。「我們認為比特幣需求將超過QQQ的資金流入，」Fundstrat Global Advisors聯合創始人Lee在周一報告中寫道。QQQ是指掛鉤納斯達克100指數的ETF巨頭景順QQQ信托系列1基金。

一周主要经济数据公布: 財經日歷