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DMI指標

2022-09-20 17:53:54

什麼是DMI指標

DMI指標又叫動向指標或趨向指標,其全稱叫“Directional Movement Index,簡稱DMI”,也是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(Wells Wilder)所創造的,是一種中長期股市技術分析(Technical Analysis)方法。

DMI指標是通過分析股票價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況,即多空雙方的力量的變化受價格波動的影響而發生由均衡到失衡的迴圈過程,從而提供對趨勢判斷依據的一種技術指標。

DMI指標原理

DMI指標的基本原理是在於尋找股票價格漲跌過程中,股價藉以創新高價或新低價的功能,研判多空力量,進而尋求買賣雙方的均衡點及股價在雙方互動下波動的迴圈過程。在大多數指標中,絕大部分都是以每一日的收盤價的走勢及漲跌幅的累計數來計算出不同的分析數據,其不足之處在於忽略了每一日的高低之間的波動幅度。比如某個股票的兩日收盤價可能是一樣的,但其中一天上下波動的幅度不大,而另一天股價的震幅卻在10%以上,那麼這兩日的行情走勢的分析意義決然不同,這點在其他大多數指標中很難表現出來。而DMI指標則是把每日的高低波動的幅度因素計算在內,從而更加準確的反應行情的走勢及更好的預測行情未來的發展變化。

DMI指標分類

DMI指標共有+DI(即PDI,下同)-DI(即MDI,下同)ADXADXR四條線,也是它的四個參數值,它分為多空指標(+DI-DI)和趨向指標(ADXADXR)兩組指標

DMI指標的運用

多空指標

多空指標包括(+DI多方、-DI空方)

+DI-DI上方,股票行情以上漲為主;+DI-DI下方,股票行情以下跌為主。

在股票價格上漲行情中,當+DI向上交叉-DI,是買進信號,相反,+DI向下交叉-DI,是賣出信號。

-DI20以下上升到50以上,股票價格很有可能會有一波中級下跌行情。

+DI20以下上升到50以上,股票價格很有可能會有一波中級上漲行情。

+DI-DI20為基準線上下波動時,該股票多空雙方拉鋸戰,股票價格以箱體整理為主。

趨向指標

趨向指標包括ADXADXRADXADXR+DI-DI的引導指標,同時也是判斷股票行情的趨勢指標.

ADX從上面下穿ADXR時所形成的交叉點叫做死叉,當ADXADXR形成死叉時股票上漲行情將終結,如果ADXADXR下行至20左右並交織波動時,說明股票將橫盤整理,沒有上漲行情。

ADX50以上反轉向下,不管股票價格是上漲還是下跌,都即將反轉。

ADX從下麵上穿ADXR時,所形成的交叉點叫做ADX金叉ADXR;ADXADXR發生金叉時,預示著股票將出現一波上漲行情,ADXADXR運行至50以上時,將可能產生一輪中級以上的行情,ADXADXR上行至80以上時,那麼市場將很有可能是翻倍以上的大行情。

4根線間距收窄時,表明股票行情處於盤整中,DMI指標失真。

DMI指標的研判標準

DMI指標是威爾德大師認為比較有成就和實用的一套技術分析工具。雖然其計算過程比較煩瑣,但技術分析軟體的運用可以使投資者省去複雜的計算過程,專心於掌握指標所揭示的真正含義、領悟其研判行情的獨到的功能。

和其他技術指標不同的是,DMI指標的研判動能主要是判別市場的趨勢。在應用時,DMI指標的研判主要是集中在兩個方面,一個方面是分析上升指標+DI、下降指標-DI和平均動向指標ADX之間的關係,另一個方面是對行情的趨勢及轉勢特徵的判斷。其中,+DI-DI兩條曲線的走勢關係是判斷能否買賣的信號,ADX則是判斷未來行情發展趨勢的信號。

DMI指標的一般分析方法主要是針對+DI-DIADX等三值之間的關係展開的,而在大多數股市技術分析軟體上,DMI指標的特殊研判功能則主要是圍繞+DI線(白色線)、-DI線(黃色線)、ADX線(紅色線)和ADXR線(綠色線)等四線之間的關係及DMI指標分析參數的修改和均線先行原則等這三方面的內容而進行的。其中,+DI線在有的軟體上是用PDI線表示,意為上升方向線;-DI線是用MDI表示,意為下降方向線。

一、上升指標+DI和下降指標-DI的研判功能

1、當股價走勢向上發展,而同時+DI從下方向上突破-DI時,表明市場上有新多買家進場,為買入信號,如果ADX伴隨上升,則預示股價的漲勢可能更強勁。

2、當股價走勢向下發展時,而同時+DI從上向下突破-DI時,表明市場上做空力量在加強,為賣出信號,如果ADX伴隨下降 [1]  ,則預示跌勢將加劇。

3、當股價維持某種上升或下降行情時,+DI和﹣DI的交叉突破信號比較準確,但當股價維持盤整時,應將+DI-DI交叉發出的買賣信號視為無效。

二、平均動向指標ADX的研判功能

ADX為動向值DX的平均數,而DX是根據+DI-DI兩數值的差和對比計算出來的百分比,因此,利用ADX指標將更有效地判斷市場行情的發展趨勢。

1、判斷行情趨勢

當行情走勢由橫盤向上發展時,ADX值會不斷遞增。因此,當ADX值高於前一日時,可以判斷當前市場行情仍在維持原有的上升趨勢,即股價將繼續上漲,如果+DI和﹣DI同時增加,則表明當前上升趨勢將十分強勁。

當行情走勢進入橫盤階段時,ADX值會不斷遞減。因此,判斷行情時,應結合股價走勢(+DI-DI)走勢進行判斷。

當行情走勢由盤整向下發展時,ADX值也會不斷遞減。因此,當ADX值低於前一日時,可以判斷當前市場行情仍維持原有的下降趨勢,即股價將繼續下跌,如果+DI-DI同時減少,則表示當前的跌勢將延續。

2、判斷行情是否盤整

當市場行情在一定區域內小幅橫盤盤整時,ADX值會出現遞減情況。當ADX值降至20以下,且呈橫向窄幅移動時,可以判斷行情為牛皮盤整,上升或下跌趨勢不明朗,投資者應以觀望為主,不可依據+DI-DI的交叉信號來買賣股票。

3、判斷行情是否轉勢

ADX值在高點由升轉跌時,預示行情即將反轉。在漲勢中的ADX在高點由升轉跌,預示漲勢即將告一段落;在跌勢中的ADX值從高位回落,預示跌勢可能停止。

DMI指標的缺陷

1DI交叉信號對於匯市的反應比其他指標要慢很多;

2、此指標比較適合中長線投資人使用,短線投資人不建議使用;

3、有些時候明明ADX指標已經發生轉折了,但是匯價卻沒有隨之轉變,這就是指標失效現象.

 

 

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