斐波那契回调和斐波那契扩展

2022-08-26 17:53:07

1.斐波纳契的来源

斐波那契数列（Fibonacci sequence），又称黄金分割数列，是由意大利数学家列昂纳多•斐波那契在1202年左右发现，该数列前两个数字都是1，从第3项开始，每壹项都等于前两项之和：1, 1, 2, 3, 5, 8, 13…

当需要确定支持和阻力水平，斐波纳契比率是被认为是一种改善分析技巧的绝佳方式。

斐波那契，当用以衡量价格震荡时，可能构成潜在反转的水平。技术分析师和交易员通常会使用两大指标：斐波纳契回调和斐波纳契扩展。

2.斐波那契回调线

斐波那契回调线 (Fibonacci retracement) 在技术分析上又称为「黄金分割线」，应用在外汇、CFD、期货等交易上，皆有着高度的可靠性，能够帮助投资人找出潜在的支撑阻力位置，并可以帮助投资人找出止盈、止损的合适价位。

斐波那契回调线之所又称为「黄金分割线」，主要是因为大多数的技术指标具有滞后性，使得交易时的使用时机不好拿捏，但斐波那契回调线不同于一般的技术指标，它具有前瞻性的特性，因斐波那契回调线是从数列排列中所衍生出来的技术分析工具。

在以往的历史数据分析中，人们神奇地发现，汇价在经过一轮升势或跌势后，其回吐的支持位或反弹的阻力位，都正好处于升势或跌势的38.2%、50%和61.8%水平，这些比例恰好与斐波那契数列相吻合。除了这个比率之外，还有50%和100%斐波那契回档位，不过只有当斐波纳契比率出现在该序列开端时才会出现这两个回档位。

因此，很多专业投资者都喜欢用斐波那契回调线来分析汇价的支持和阻力位，并取得很好的效果。

斐波那契回调线常用比率有：23.6%、38.2%、50.0%、61.8%，76.4%。其中，61.8%线是最重要的黄金分割线。因此，看这条线能否担当起上涨行情中回撤的支撑位十分重要。

斐波那契回调线提供给我们一个很好预测支持位和阻力位的方法，升势或跌势持续的时间越长，回调线水平的可靠性就越高。

有些交易者喜欢在不同时间周期的图表上，针对长期和短期的趋势分别画斐波那契回调线，如果长期回调线的水平与短期回调线水平越接近，回调线的可靠性越高。

3.斐波那契扩展线

斐波那契扩展（Fibonacci expansion），与斐波那契回调非常相似，是利用斐波那契数列以及比率来评估潜在的支撑位和阻力位。对于在一段明显的初始行情的回撤后评估趋势的可持续性时，这是非常有用的工具并且适用于任意市场。

虽然我们常用斐波那契回调线来决定价格在回调初始行情时可以走多远，但是斐波那契扩展可以帮助我们决定价格在回调结束后的走向。

寻找目标位的技术方法较多，但斐波那契扩展线是其中相当好用的一种技术方法，其可以应用于任何周期图。关键的斐波纳契扩展水平线有：38.2%、50.0%、61.8%、100%、138.2%和161.8%，其中三个重要的数值线是61.8%、100%和161.8%。在上升趋势中这三个数值线为三个压力带，是多头头寸的三个顺次目标位；在下降趋势中这三个数值线为三个支撑带，是空头头寸的三个顺次目标位。

斐波那契扩展线在上升趋势中的运用

上涨行情：一般选取前期低点和近期高点。

在一波下跌行情之后出现低点抬高，以为着行情可能反转，上涨趋势将展开。如下图，此时利用标准的斐波那契扩展线，确定低点、高点、回调点，提供了三个重要的支撑阻力位，汇率下跌到38.2%水平附近（低点），这一线现在作为支撑区域。在扩展位61.8%和扩展位100%都出现了间接攻击并成功突破的方式，而最后在扩展位161.8%附近多次尝试攻击未能突破则可考虑进行出场操作。

斐波那契扩展线在下跌趋势中的运用

下跌行情：一般选取的是前期高点和近期低点。

在一个下降的趋势中，总的来说我们是在一个斐波那契扩展位置兑现我们的空头利润，理由是市场经常在这些扩展位置找到至少暂时的支撑。如下图，61.8%、100%和161.8%依次为一级支撑点、二级支撑点和三级支撑点。

特别说明的是，斐波那契扩展线三个点的连接有顺次关系，必须遵从其先后连接顺序，即在上升趋势中连接的三个点的先后顺序为低点、高点和回调点，而在下降趋势中连接的三个点的先后顺序为高点、低点和回调点。

一般来说，高点、低点和回调点这三个点都必须是有效拐点；高点和低点之间必须反映该时段的波段行情。如果这三个点中的任意一个点选择错误，就会使得该斐波那契扩展线出现失真情况，就不能很好地预测、分析市场从而失去它应有的意义，如果我们使用这种错误的斐波那契扩展线也会被误导从而造成不必要的损失。

4.如何在外汇中使用斐波纳契交易方法？

妳需要遵循壹些基本的外汇交易规则。首先，确定确定价格处于上升趋势还是下降趋势。之后在图表上找出最高和最低点。最后，依趋势交易。

斐波纳契回撤工具可以帮助您确定入场和离场点。通过该指标可以弄清价格回撤幅度以及之后的反转。为确定这些回撤水平，您需要壹个斐波那契计算器，回撤水平包括0%、23.8%、38.2%、50%和61.8%。

为保险起见，价格必须触及5周均线。壹般情况下，您希望看到三个斐波那契回档位，不过最高回撤位通常会遭遇破败。例如妳有38.2%、50%和61.8%三大回档位，妳应该不希望61.8%破败。在下跌趋势中您可以将止损设于斐波那契回档位上方4-5个基点处，在上升趋势中将止损设于斐波那契回档位下方4-5个基点处。

许多外汇交易员是量化交易员，不过当妳仅基于技术分析进行交易时，可能会遗漏壹些重要数据和信息。技术分析不包括对政治动荡、重大新闻事件以及其他对货币趋势产生重要影响的信息分析。

没有一种工具或方法在任何时间都奏效。市场波动、利用技术分析的理论是基于纯粹的数学分析。若假设是错误的，则交易将面临亏损风险。不要认为趋势中就壹定能盈利。同样地，也不要认为趋势毫无意义。重要的是当趋势已经有利于您的交易时假设斐波那契数列将奏效。这种策略将帮助您确定入场和离场点。您应该利用斐波那契扩展线预估价格最终可能将触及的水平。

斐波那契扩展线基于两大关键水平，首先为61.8%回档位，其次为100%结利水平。例如图表显示以下水平处于1、2、3点之间，基于外汇趋势方向，若处于上升趋势，则斐波那契扩展线也将上升，该水平将高于汇价，发出结利信号。您可以在图表上使用该指标并找到自己的结利方式。