以下是12月19日週一，投資者需要瞭解的：

隨著上周央行政策決議塵埃落定，聖誕假期之前，本周初風險情緒依然低迷。投資者繼續評估美聯儲的鷹派前景，這削弱了投資者對風險資產的偏好。

與此同時，標普500指數期貨持平之際，美債收益率全線上揚也未能激發美元多頭。美國政府債券的利率仍然受到克利夫蘭聯儲主席洛雷塔-梅斯特周日的鷹派評論的支撐。梅斯特表示，她認為利率上升的幅度超過大多數決策者的預測。截至發稿，基準10年期美國國債收益率當日上漲1.21%，報3.52%。

美元疲軟也可能是由於美國商業活動進一步收縮。 12月標普全球初值美國綜合產出指數降至44.6，前值為46.4，該指數連續第六個月保持在50關口以下，這是私營部門出現萎縮的門檻。新訂單下滑至兩年半以來的最低水準，而需求疲軟幫助通脹大幅降溫。

多倫多Silver Gold Bull外匯和貴金屬風險管理總監Erik Bregar說：“弱於預期的PMI初值不會阻止美聯儲加息。這是美聯儲和歐洲央行表現鷹派的一周，市場遭血洗，這就是為什麼我認為你看到美元直到最後一直受追捧的原因。

他補充說：“美元是否已經見頂，目前還沒有定論。我認為，如果風險厭惡情緒在假期持續，我們可以看到美元反彈。美元的這一勢頭至少在未來一兩個星期內還有一些支撐。”

此前一天，美聯儲主席鮑威爾表示，決策者們預計美國利率將進一步上升，並在更長時間內保持高位。

紐約聯儲主席威廉姆斯上周五加大了鷹派言論的力度，稱美聯儲明年加息的幅度仍有可能超過其目前的預期。美聯儲預計聯邦基金利率的峰值為5.1%。

儘管如此，金融市場似乎對美聯儲的鷹派立場並不買賬。聯邦基金期貨市場已經對2023年底前的降息進行了定價。

多倫多Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta說：“很少有人預計美聯儲會兌現週三的鷹派立場。”

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲明年2月加息25個基點至4.50%-4.75%區間的概率為75%，加息50個基點的概率為25%；到明年3月累計加息25個基點的概率為30.7%，累計加息50個基點的概率為54.5%，累計加息75個基點的概率為14.7%。

歐元兌美元

歐元兌美元在1.0600區域附近守住漲幅，受到歐央行鷹派前景的支撐。此前歐洲央行提高了利率，並表明升息遠未結束，激起了人們對全球經濟潛在衰退的擔憂，並使投資者轉向避險的美元。

歐元區經濟疲軟，令歐元持續承壓。上周，歐洲央行行長拉加德在歐洲央行貨幣政策會議後表示，歐元區經濟將在今年四季度和明年一季度出現負增長，但降幅會比較溫和，持續時間也較短。據此，今年全年歐元區經濟增長預期調低至3.4%，明年則會微升0.5%。

目前焦點轉向德國IFO商業調查以尋求新的交易動力，週一美國沒有重要數據發佈。

裕信銀行外匯策略師Roberto Mialich表示，歐洲央行行長拉加德在週四“放鷹”，表明歐洲央行打算以50個基點的速度進一步加息，高於會議前市場的定價。雖然這對歐元有利，但全球股市的下跌正在推動避險資金流向美元；然而，歐洲央行會議結果的影響應該最終占上風，並為並為歐元兌美元提供了在2022年結束時更加堅挺的機會。

英鎊兌美元

英鎊兌美元在1.2200下方整理漲幅，亞市早盤企穩企穩於後者上方。在持續的罷工和經濟衰退的擔憂中，英國的經濟挑戰限制了英鎊的上行嘗試。英國央行的鴿派加息也讓英鎊多頭保持謹慎。  

繼“不滿之夏”後，英國本月再次遭遇“不滿之冬”。此次罷工潮更是自1978年至1979年以來規模最大、範圍最廣的。

英國工業聯合會警告，除非政府在投資稅減免、不斷萎縮的勞動力方面採取行動，否則英國經濟將面臨“增長停滯的十年”。英國央行更預測，英國或將陷入“百年來最漫長的衰退”，由今年下半年起將連續8個季度負增長。

加拿大匯豐銀行經濟學家表示，英鎊上周走低，看起來很容易受到更多下行修正壓力的影響。他們認為，匯價支撐位在1.2100/1.2105，回升至1.2225可能會提供一些短期緩解，但預計1.2350附近會出現更大的賣壓。

美元兌日元

不過面對美元兌日元的拋售，美元未能抓住風險厭惡情緒。由於市場預期日本央行可能會結束超寬鬆貨幣政策，日元躍升，此前有消息稱，圍繞通脹目標，政府可能很快會和日本央行修正一份聯合聲明。美元兌日元跌至135.77後反彈至136.00上方，目前徘徊於該位。

日本央行將在12月20日公佈利率決議，一些市場參與者已經開始押注，隨著行長黑田東彥準備在4月離職，刺激措施將出現一些調整。

在G10外匯貨幣中，除了強勢的日元，澳元兌美元守住了0.6700上方漲幅，儘管中國數據疲弱，且有疫情擔憂。根據世界經濟調查公司的調查，中國12月商業信心指數降至48.1，而11月為51.8，為2013年1月以來最低。

不過紐元兌美元正努力守住0.6375附近的買盤，而美元兌加元依然承壓於1.3700下方。

同時WTI原油價格上漲、美元下跌。由於對中國需求前景改善的希望，以及美國決定為其國家儲備回購石油，WTI價格正在上漲。然而，鷹派央行的政策決議引發的經濟衰退擔憂抑制了油價的上升空間。

比特幣在上周五觸及的兩周低點16,532美元上方附近整理。以太坊價格即將走向1075美元或1420美元。

JRFX提醒您：市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，請根據自己的財務和風險承受能力選擇相應的投資產品，並做好相應風險控制。

關於JRFX

·  12年金融市場經驗，400多萬客戶的選擇，全球最受推崇的外匯經紀商之一

·  提供50+ 種交易產品，包括外匯、黃金、原油、股票、指數、加密貨幣等

·  三種交易帳戶，滿足不同客戶的投資需求

·  零傭金、低點差，杠杆率高達1 : 1000

·  最低入金100美金即可開戶

·  24小時中文客戶服務