12月9日星期五投資者需要關注的事項：

週四，美國股市走強打壓美元。此外，美聯儲將放緩加息步伐的預期也持續打壓美元，投資者需要提防美元的進一步下行風險。美元兌大多數主要貨幣收盤下跌，美國時段早盤收復大部分跌幅，其餘時間處於盤整模式。

下周將迎來美國11月份通脹數據和美聯儲利率決議，市場交投相對謹慎，投資者需要權衡美聯儲的政策前景和利率上升導致經濟衰退的可能性。

在各國央行下周將公佈利率決議之際，市場對這些央行貨幣政策前景並不明確，市場波動有所回落。除美聯儲(fed)之外，歐洲央行(ecb)、瑞士央行和英國央行(Bank of England)也將於下周公佈最新貨幣政策。政策制定者繼續通過加息為經濟增長降溫，以遏制頑固的高通脹。

投資者更願意為美聯儲 (Fed) 加息步伐預期放緩而歡呼，而不是對美國經濟衰退的擔憂。毫無疑問，鑒於最近就業創造的發展和對服務業的強勁需求，預計利率峰值指引將保持強硬。   

丹斯克銀行分析師預計利率將進一步上調 50 個基點 (bps) 以及美聯儲主席傑羅姆鮑威爾對 2023 財年的鷹派資訊。因此，75 個基點的加息文化即將終止。此外，中性利率預計為 5.00-5.25%。

週五晚些時候，美國將公佈11月生產者價格數據（PPI）和12月密歇根大學消費者信心指數初值。

除此之外，美國消費者物價指數（CPI）數據仍將是焦點。預計總體 CPI 將保持在 7.7%不變，而核心通脹可能小幅上升至 6.4%。在美聯儲12月14日政策會議的前一天。通脹數據對於確立貨幣政策的長期預期可能至關重要。

多倫多CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示，這些經濟報告“仍然是目前的重點。除此之外，一切都取決於美聯儲在下次會議上的談話與做法。”

根據路孚特數據，美元指數今年迄今仍然上漲約9.5%，但第四季度下跌超過6%，有可能創下自2010年第三季度以來最大的季度跌幅，當時下跌了8.5%。

多倫多Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“通脹風險消退且美聯儲的政策路徑變得更加可預測，與此同時能源價格下跌、地緣政治緊張局勢消退以及中國開始重新開放，因此投資者正在把資金從美國轉移到其他被低估的市場。但如果通脹率意外上揚，而且美聯儲的措辭比預期更加鷹派，所有這一切可能在下周嘎然而止，但目前來說，音樂正在響起，投資者必須從他們的椅子上起來。”

德意志銀行旗下資管子公司DWS經濟學家Christian Scherrmann在一份報告稱，預計美聯儲將在12月13日至14日的會議上小幅加息50個基點，但這不應被視為轉向更為溫和的政策立場。他表示：“通脹水準仍然過高，勞動力市場過於強勁，供求關係過於失衡，美聯儲無法放鬆警惕。”Scherrmann稱，美聯儲的最新預測可能將反映出經濟放緩，但也將反映美聯儲在2023年接受低經濟增速和高利率水準的意願。“美聯儲的點陣圖可能會顯示利率峰值略高於5%，而明年的經濟增長可能會被下調至0.5%以下。”

富國銀行：預計FOMC將在2023年3月將聯邦基金利率提高至5.00%-5.25%的峰值。

資產管理公司Legal & General（LGIM）首席投資官Sonja Laud表示，美元在經歷了2022年的走強後，2023年應該會“進一步走弱”，不過前景仍存在不確定性，其走勢將取決於美聯儲的行動和通脹情況。Laud稱，“就目前而言，我們持中立立場。然而，在今年由避險資金流動和美聯儲激進的加息週期所推動的漲勢之後，美元應該會進一步走軟。”Laud還表示，美元走軟可能會比英鎊或歐元對新興市場貨幣的提振作用更大。由於新興市場國家的債務以美元為主，這些貨幣通常會受益於美元的橫盤或下跌。

歐元兌美元

歐元兌美元上漲0.5%，收報1.0554。

本周，歐洲央行將召開貨幣政策會議。

歐洲中央銀行(ECB)更激進的加息的可能性越來越小，這削弱了歐元。除此之外，對長期俄烏衝突帶來的經濟逆風的擔憂進一步限制了歐元兌美元的上行空間。不過，由於對美聯儲12月加息50個基點的押注不斷增加，這一下行趨勢仍受到緩衝。

對美國央行將放緩其政策收緊步伐的堅定預期阻止了美元多頭進行新的押注，並為歐元兌美元提供了一些支持。因此，焦點仍然集中在備受期待的12月13日至14日的FOMC政策會議上。歐洲央行也將於週四宣佈其利率決定，這應會為歐元走勢提供新的方向動力。

丹斯克銀行分析師預計，歐洲央行將加息50個基點，並維持鷹派傾向，在明年第一季度將繼續加息。丹斯克銀行分析師預計歐央行存款利率將達到峰值2.75%，但仍存在進一步加息風險。

Flossbach von Storch研究所創始人Thomas Mayer在一份報告中表示，歐洲央行遠遠落後於通脹曲線，因此該行“現在沒有理由放慢加息步伐”。他預計歐洲央行將在下周加息75個基點，根據路孚特的數據，這高於約50個基點的市場定價。Mayer認為目前1.50%的存款利率至少要升至高於核心通脹率。去年11月，歐元區核心通脹率為5%。Mayer稱：“由於在可預見的未來核心通脹率可能不會下降，因此預測歐洲央行政策利率必須至少達到5%。

英鎊兌美元

英鎊兌美元上漲至1.2235。

路透社12月5日至7日對54名經濟學家進行的調查顯示:“儘管經濟陷入衰退，但英格蘭銀行將在下周將銀行利率再提高50個基點，下周加息後，英國央行將在第一季度再加息50個基點，第二季度再加息25個基點，中間值顯示屆時英央行銀行利率將達到峰值4.25%。調查顯示對終端利率的預測範圍在3.50%至4.75%之間。因為英國央行正在應對超過其目標5倍的通脹。 ”

季度預測顯示，上季度英國經濟萎縮0.2%，本季度將萎縮0.4%，符合技術性衰退的定義。明年前三個季度英國經濟將分別收縮0.4%、0.4%和0.2%。

調查顯示本季度通貨膨脹峰值的預期為10.9%，高於上個月的預期10.7%，隨後預期通脹將開始回落。然而，要到2024年第三季度通脹才能達到英國央行2.0%的目標。

週四據路透社報導，德國外交部長安娜萊娜·貝爾博克在評論英國脫歐談判時表示，他們與歐盟委員會和愛爾蘭在《北愛爾蘭議定書》上達成“百分之百的一致意見”。這些講話似乎並沒有對英鎊兌主要貨幣對造成重大影響。截至發稿時，英鎊兌美元交易於1.2230，當日上漲0.28%。

美元兌日元

美元兌日元幾乎沒有波動不大，收盤於136.70附近。

週五早盤，日本財務大臣鈴木俊一(Shunichi Suzuki)與經濟貿易大臣西村康敏(Yasutoshi Nishimura)一道，在圍繞為國防支出提供資金的計畫的討論中，強調增稅計畫。

與此同時，日本財務大臣鈴木俊一表示，很難將發行債券作為穩定的防衛支出資金來源。

美元兌日元在東京交易時段試圖反彈至 136.60 附近。該資產早些時候橫盤整理，但現在的目標是在樂觀的市場情緒下實現收益。美元指數(DXY) 在 105.00 的關鍵阻力下方拍賣，並且在避險吸引力下降的情況下可能會繼續處於優勢地位。

日本國內生產總值 (GDP) 數據的連續收縮正在影響日元。這引發了通脹進一步下降的風險，因為經濟活動收縮表明家庭需求下降，這對刺激通脹至關重要。日本央行 (BOJ) 極有可能繼續釋放更多刺激措施以增強經濟前景。

加拿大央行副行長Sharon Kozicki表示，央行將研究最新的經濟數據，以判斷是否加息，並補充稱，如有必要將採取有力行動。加元走強，美元兌加元跌至1.3580。

美元兌瑞郎跌至0.9360。

市場冒險意願有所回升，提振商品貨幣，澳元兌美元連續兩日上漲，交投於06760附近。紐元兌美元上漲0.38%，收報0.6377。

倫敦金盤中小幅上漲，交投於1787美元附近。另外WTI油價交投於71.60美元，原油價格持續下跌。

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