12月1日星期五，投資者需要關注的事項。

市場情緒在樂觀和恐懼之間變動，美元當日開盤疲弱，中間反彈，最後暴跌，美元兌主要貨幣對上漲。

最新的美元暴跌是由美聯儲主席鮑威爾講話所導致的。鮑威爾在布魯金斯研究所就經濟前景、通脹和就業問題發表講話總體鴿派。鮑威爾稱，放緩加息的步伐是有意義的，儘管他補充說，貨幣政策需要在一段時間內保持 "限制性"。此外，美聯儲主席鮑威爾表示，放緩加息步伐的時機可能最快會在12月的下次會議上到來。

鮑威爾補充說，經濟增長已經放緩到長期趨勢以下，必須保持這種增長。最後，鮑威爾稱不打算過度緊縮，並表示降息不是他很快要做的事情。

FOREX.COM駐紐約的高級市場分析師Joe Perry說，“他基本上是在告訴市場，他們正在放緩，”“我認為這給了股市起飛和美元轉跌的許可證。”

不過，鮑威爾仍告誡說，對抗通脹的鬥爭遠未結束，一些關鍵問題仍未得到解答，包括最終需要將利率升到多高，以及需將利率保持在限制性水準多久。

美聯儲理事會成員庫克在鮑威爾講話前發表講話，與鮑威爾的講話保持一致。她說，通脹數據出現一些改善的早期跡象，美聯儲今後可能會小幅加息。

與此同時，美國財政部長耶倫(Janet Yellen)也發表了最新言論，她調侃美國經濟將軟著陸，並推遲了大幅加息的必要性。

美聯儲12月加息50個基點的機率從美聯儲主席鮑威爾講話前的69.9%上升到75%以上。

聯邦基金利率期貨交易員現在預計聯邦基金利率在明年5月份達到峰值4.95%，而週三早些時候市場認為將在明年6月份達到峰值5.06%。

美元指數從9月28日觸及的114.78的20年高點後持續回落，投資者期待美聯儲在明年初達到利率峰值，因預計通脹壓力會減弱，對經濟下滑的擔憂也在增加。

美國第三季度實際GDP年化季率修正值為2.9%，高於此前的預期2.6%。美國經濟在第三季度的反彈程度比最初預計的更強勁。

ADP全國就業報告顯示美國11月民間就業崗位的增長遠低於預期之後，美元下跌，這表明在高利率下對勞動力的需求正在冷卻。其他數據也顯示，美國10月份的職位空缺下降。

道明證券高級外匯策略師Mazen Issa說：“數據有可能達到了一個轉捩點，市場對此表示慶祝，因為它加強了這種預期，即美聯儲不僅在放緩，而且就還有多少緊縮措施而言，也許收益率正接近一個有限的跑道。”

Carmignac首席經濟學家Raphael Gallardo在一次網路研討會上表示，美聯儲將需要將利率提高到足以引發經濟衰退的水準，以降低通脹。美國的通脹不僅是由能源價格高企造成的，也是由強勁的勞動力市場和穩固的消費需求造成的。消費具有彈性和火熱的勞動力市場將迫使美聯儲收緊貨幣政策，直到確保具有拉低通脹的一種隱性動力。由於實際工資增長“過高”，失業率需要對應更高才行。如果股市的金融環境過於寬鬆，美聯儲可能會被迫將終端利率提高到超過債券市場目前定價的水準。

此外，來自中國方面的消息——鄭州和廣州防疫措施放鬆，提振市場樂觀情緒。

中國放鬆了以病毒為主導的活動控制，在刷新歷史高點後，中國報告了第三天日感染人數下降，這似乎也對美元的避險地位造成了壓力。近日，《環球時報》提到，中國正在加快取消大規模封控。

與此同時，歐洲通脹率17個月以來首次下降，歐元區10月調和消費價格指數年率為10%。歐元區11月通脹率的下降幅度遠遠超過預期，這提高了人們對物價增長現在已經過了高峰期的希望，即便不能令歐洲央行下個月放緩加息板上釘釘，也增加了這樣做的理由。

另外，據熟悉內幕的人說，歐盟國家正在考慮將俄羅斯的石油價格上限降至每桶60美元。

歐元兌美元

歐元兌美元處在1.0400水準，11月累計上漲5.34%，為2010年9月以來最大月度漲幅。

凱投宏觀首席歐洲經濟學家Andrew Kenningham在一份報告中表示，歐元區整體通脹目前可能已過峰值。11月的總體通脹率從10月的10.6%降至10.0%，這是自2021年6月以來的首次下降，降幅大於最初預期，因為凱投宏觀此前預測通脹率為10.6%。不過，凱投宏觀的數據顯示，11月核心通脹仍維持在5.0%不變，明年將遠高於2%。考慮到高企的核心通脹，歐洲央行似乎肯定會在12月加息至少50個基點，並有合理可能再加息75個基點。

德意志銀行旗下資產管理子公司DWS Group經濟學家Ulrike Kastens在一份報告中說，歐元區11月份通脹有所下降，但由於食品價格繼續攀升，通脹預期似乎更高，因此目前通脹壓力還不太可能出現真正的緩解。總體通脹率應該會在明年初前後見頂，但歐洲央行的重點屆時可能會從總體通脹率轉向核心通脹率。由於工資上漲、勞動力市場短缺和成本引發的價格上漲，這一不包括波動較大的食品和能源類別的通脹率預計將遠高於2%的目標。DWS預計，歐洲央行將在未來幾個月進一步累計加息150個基點。

英鎊兌美元

英鎊兌美元交投於1.2040附近交易。英鎊兌美元在11月創下自2020年7月以來最大月度漲幅後，目前在周高附近保持堅挺。英鎊兌美元在本周頂部上下搖擺，因為英鎊兌美元的買家在週四早些時候對美元的全面疲軟歡呼。這樣，在英國/美國關鍵數據之前的兩天上升趨勢中，英鎊兌美元觸及了1.2100心理關口。

根據聖路易斯聯邦儲備銀行(FRED)的數據，根據10年和5年盈虧平衡通脹率，美國通脹預期的最新上升，也應該刺激英鎊兌美元多頭，但沒有。此外，花旗/YouGov最新月度調查數據顯示，英國央行加息壓力減輕，可能成為英鎊兌英鎊上行的障礙。路透社的調查報告稱:“英國公眾對未來幾年通脹的預期在11月份從8月份的創紀錄高點進一步回落。 ”

英國11月標準普爾全球/CIPS製造業PMI終值有望證實46.2的初步預估，可以為該貨幣對提供直接的指引。

美元兌日元

美元兌日元交投於138.10附近，11月美元兌日元將下跌7.14%，為1998年12月以來最差月度表現。

週四早些時候日本央行決策者暗示將撤出刺激舉措。目前該貨幣對空頭攻擊136.00，錄得四日下跌。

日本央行(BoJ)董事會成員野口旭就央行的潛在退出策略發表了一些評論，指出他們仍然依賴於數據。“現在很難說日本央行在退出寬鬆政策的情況下會以何種順序調整工具。關於日本央行何時收回刺激政策的決定，將取決於數據。從數據上看，不認為現在會有條件很快退出寬鬆政策。如果潛在的通貨膨脹率高於預期，日本央行可以先發制人地撤回刺激措施。”

澳元表現最好，澳元兌美元交投於0.6780。美元兌加元跌至1.3450。

現貨黃金刷新周線，處在1765美元附近，而原油價格小幅走高，WTI油價交投於80.45美元。

週四，美國將公佈美聯儲最為關注的通脹指標，核心PCE通脹，以及10月ISM製造業採購經理人指數。

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