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什麼是外匯?

概要:

*外匯市場是近年來世界上增長速度最快的市場之一

*外匯交易每週5天、每天24小時不間斷開放交易

外匯交易(或簡稱外匯),顧名思義,是指不同國家的貨幣的兌換(也叫買賣),也是世界上增長速度最快的市場之一。從2007年到2010年,外匯市場的交易量增長了20%。而在20104月份的時候,外匯市場的日均交易量已接近4萬億美元。

事實上,外匯交易與股票交易非常相似 低買高賣。但是外匯交易的優勢是您無需篩選成千上萬行業與公司,而且外匯交易比選擇好的股票簡單得多。

如果您是剛進入外匯市場,那麼您可以根據自對各個國家的經濟與未來發展的看法,通過交易不同國家的貨幣表達,買賣貨幣像買賣普通的商品一樣簡單。

同時外匯市場的交易時間不僅僅局限於朝九晚四,外匯市場每週5天,每天24小時不間斷的開放交易。對全球的交易者來說,任何交易時間段都能進行靈活交易,不限於電腦端,網頁端,手機端。

外匯如何交易


概要:

*外匯市場是一個雙向市場

*外匯市場對於做空沒有任何限制


當我們在外匯市場進行交易時,其實是在買入一種貨幣,而同時賣出另一種貨幣。這就是為什麼外匯是用“貨幣對”的匯率來進行交易的。舉個例子例子,我們可以參考下圖:

EURUSD

如果我們建立一個Buy EURUSD的訂單,實際上是買入歐元而同時賣出美元。

因為我們分析未來的EUR(歐元)兌換USD(美元)匯率會上漲至比當前的匯率要高。因此當我們做出這樣的交易時,未來的匯率上漲到如期水準之後,我們結束(平倉)剛才提前建立的 Buy EURUSD訂單時,實際上是賣出歐元(EUR),換回了更多的美元(USD)。

如果我們建立一個Sell EURUSD的訂單時,實際上是賣出歐元而同時買入美元,那當EURUSD的匯率降低的時候,我們再結束剛才的訂單,可以用更少的美元買回最開始賣出的歐元,因此賺取了其中的“差價”。

因此外匯市場是可以進行 多(看漲)空(看跌)雙向交易,且沒有任何限制,隨時隨地可以靈活交易。

什麼是差價合約CFD?

CFD(或稱“差價合約”)是跟隨全球金融市場價格趨勢的可交易產品。CFD 允許您直接交易大型標的資產,例如:黃金、英國100或歐元/美元,無需擁有標的資產。由於標的資產的價格變動,您可能會獲利或遭受損失。

JRFX 是全球大型線上CFD合約交易商,JRFX提供六大國際市場的標的資產,涵蓋外匯,大宗商品,指數與數位貨幣等市場。

在JRFX可以使用高達1:1000的杠杆率來放大資本效益,意味著低至100$即可獲得100,000$的資本效益。


什麼是Pips?

概要:Pips是在除日元貨幣對中其他所有貨幣單位的萬分之一,交易者可以根據頭寸規模計算盈利和虧損點數,利用Pips更好地管理風險。

例如EUR/USD 目前的價格(匯率)是從1.17301變化至1.17321,稱之為EUR/USD上漲了2pips

例如GBP/JPY目前的價格(匯率)是從136.700變化至136.688,稱之為GBP/JPY下跌了1.2Pips

外匯市場的主要貨幣和主要貨幣對

概要:

*主要貨幣是指被頻繁交易的幾種貨幣

*主要貨幣對是指任何一個主要貨幣和美元配對後的貨幣對

如之前所提及的,外匯市場裡所有的匯率報價都是成對的。那麼外匯市場裡,哪些貨幣是主要貨幣呢?哪些貨幣對的交易是最頻繁的呢?

稱之為主要貨幣的貨幣。顧名思義,主要貨幣是指世界上被頻繁交易的幾種貨幣,包括歐元(EUR)、美元(USD)、日元(JPY)、英鎊(GBP)、澳元(AUD)、以及瑞郎(CHF)等。下圖一一列舉了幾種主要貨幣以及他們的發行國家和符號:

貨幣名稱

發行國家(或地區)

貨幣符號

歐元

歐盟地區

EUR

英鎊

英國

GBP

紐元

紐西蘭

NZD

美元

美國

USD

澳元

澳大利亞

AUD

日元

日本

JPY

加元

加拿大

CAD

接下來,我們將會看到被稱之為主要貨幣對的標的,也稱之為“直盤“。直盤指的是包含有美元和任何一種主要貨幣的貨幣對。舉個例子:歐元是一種主要貨幣,當和美元配對成歐元/美元時,該報價就會被稱之為直盤。

什麼是滑點?

在交易時,您的交易有可能以不同於您所要求的價格執行。這是交易中常見的現象,被稱為滑點。出現滑點現象主要是因為即時交易的金融市場具有波動性(即供需的短期波動,以及股票大宗商品外匯貨幣對等可交易資產的價格變化)。

以未來的價格買入或賣出未來訂單(或待定訂單)時,也可能會出現滑點。在這種情況下,出現滑點現象是因為市場上沒有您要求的價格,所以未來的訂單只能以下一個可用價格開倉。

偶然情況下,金融工具的交易量可能會下降到低於正常水準,或上漲到高於正常水準(例如,在週末後或重大新聞事件發佈後恢復交易時)。在這些極端的波動情況下試圖開倉可能會導致出現滑點。

必須澄清的是,滑點不是經紀商故意執行的,它無法避免。滑點是基礎金融工具的交易所/市場迫使經紀人執行的。JRFX 根據實際市場情況進行交易,因此無法確保以您要求的價格開倉。

值得一提的是,有時候滑點對您有利。例如,當“賣出交易”以更高的價格開倉,或者“買入交易”以低於您要求的價格開倉。這兩種情況下,您的潛在收益都會更高。



如何解讀外匯報價

概要:

*貨幣對的前半部分被稱之為基準貨幣,後半部分被稱之為標價貨幣

*一個貨幣對買入價和賣出價之間的差額被稱之為點差

 

有時候外匯市場上的報價看起來可能不太容易理解,因為您所持的任何頭寸實際上是兩種不同的頭寸。正如我們所知,外匯市場裡的報價都是成對的,這為您提供了比其他市場更多的選擇。舉例如,如果您看多歐元,您可能會想買入歐元。在外匯市場裡,您可以選擇任意一種貨幣來買入歐元:您可以用美元買入,也可以用日元買入。

 

因此,貨幣對都是以下方式呈現:

以上貨幣對中所列的第一種貨幣被統稱為基準貨幣,而所列的第二種貨幣則是標價貨幣。例如,在英鎊/美元裡,英鎊是基準貨幣,美元則是標價貨幣。這一對貨幣對的報價就告訴了我們購買一個基準貨幣單位要花多少標價貨幣。如果英鎊/美元的交易價格是1.29989,那麼我們需要花1.29989美元來購買1英鎊。

當進行交易時,請記住您採取的任何立場都是以基準貨幣為基礎的。所以當您做多一個貨幣對的時候,您是在做多那一對貨幣的基準貨幣;反之亦然,當您做空一個貨幣對的時候,您實際上是在做空那一對貨幣的基準貨幣。因此,當您買入歐元/美元的時候,您就是在買入英鎊的同時賣出美元。

如果您仍覺得這很難理解,那可以這樣簡單的想:如果您認為匯率會上升,那您就買入;如果您認為匯率會下降,那您就賣出。

如上圖所示,每個貨幣對的報價都有兩個:一個賣出價,一個買入價。顧名思義,買入價是你買入時得到的報價,而賣出價則是您賣出時所獲得的報價。這兩者之間的差額被稱之為點差。點差是由報價提供商和市場的流動性決定的。
什麼是交叉盤?

外匯市場中經常能聽到交叉盤交易,到底什麼是交叉盤呢?由貨幣兩兩組合而成的貨幣對可以分成直盤與交叉盤。本文將介紹交叉盤的概念和優劣勢,並給予部分交叉盤的分析介紹。

在匯市中,凡是和美元直接聯繫的,我們都將其稱呼為直盤,比如歐元/美元,澳元/美元。不和美元掛鉤的,我們稱為交叉盤,比如歐元/英鎊,澳元/日元。

交叉盤的優勢有這麼幾點
一,交叉盤具有強烈的趨勢傾向性。舉例而言,在2013年,歐元/澳元一度上漲達到3378個基點,而同期歐元/美元上漲幅度僅為848個基點,歐元/澳元交叉盤的走勢幾乎相等於歐元/美元的4倍。故而,在你下次交易時,除了考慮美元直盤外,也別忽略了交叉盤具有的潛力。

二,在交易中,交叉盤可以説明交易者規避美元的波動。

三,交叉盤交易是外匯市場上經常使用的一種解套方法,在直盤交易被套牢的情況下,很多投資者不願意止損,而是選擇反方向做交叉盤進行解套操作。

交叉盤的劣勢有以下幾點
一,交叉盤沒有明顯的規律性。即使使用成熟的技術分析方式去分析交叉盤走勢,準確性也並不高。判斷交叉盤走勢更多的是需要依靠這兩個幣種兌美元的走勢。

二,風險係數相對過大。首先,交叉盤行情波動通常較大,止損設置比較困難;其次,美元大幅上漲之時,交叉盤交易存在很大風險。一旦美元大幅走強,所有貨幣都將下跌,交叉盤的操作就會非常困難。

外匯市場的交易點差和新聞

要點:

*點差本質上是買入價與賣出價之間的差額

*在重要新聞發佈時,貨幣對的交易點差可能會擴大

一般而言,金融市場的波動性很大程度會受到經濟新聞發佈的影響。而每週都會有很多的經濟新聞發佈,統稱財經日曆。這些新聞在金融市場引起波動的同時也給您交易時的點差帶來影響。

新的交易者必須熟悉每週會有哪些事情發生、且這些事情可能會帶來什麼樣的影響。接下來,我們將重點瞭解經濟新聞給外匯交易點差帶來的影響。

點差與新聞

新聞會給市場帶來不確定性,而市場最希望避免的就是不確定性。財經日曆上發佈的資料多數具有較大的不確定性:其對價格波動性的影響很大程度上取決於是否達到預期值。而正如散戶交易者一樣,大型流動性提供者同樣也受經濟新聞帶來的不確定性影響,所以他們會擴大交易點差來抵消一些風險。

通過上圖我們可以看到IG2月份美聯儲利率會議時提供的買入價和賣出價的點差。注意這時的點差會比平時高出許多,而交易者則不得不在市場恢復正常前承擔更多的交易成本。

如何應對交易點差

交易者們需要知道交易點差是會變化的。這意味著隨著流動性提供者報價的更新,交易點差也會隨之變化。通過上圖我們可以看到在新聞發佈僅僅5分鐘之後交易點差就恢復了正常,從新聞發佈前的8.0回落至0.9 那麼交易者們該如何圍繞新聞事件進行交易呢?

交易者們在交易時應該時刻考慮到市場波動的風險。交易新聞事件的一種策略就是在新聞發佈的一瞬間進行交易,並祈禱市場的波動會説明您獲利並抵消交易點差。另一種策略則是等市場消化了新聞之後、流動性提升了再進行交易。

什麼是槓桿?

要點:

*槓桿是交易者們常用的金融工具,10倍的槓桿意味著可以掌控10倍的倉位

*槓桿可能會帶來更大的收益,但同時也伴隨著更大的風險

槓桿是一種交易者們常用到的金融工具。它可以讓交易者將持倉規模擴大到實際投資的幾倍甚至幾十上百倍。例如:10倍的槓桿可以讓一個只有1000美元帳戶資金交易者買入一迷你手的(即10000個貨幣單位)美元/日元。

一迷你手的美元/日元交易實際上相當於掌控了10000美元的資金。該筆交易的總額是交易者帳戶資金的10倍,所以該帳戶可以說是利用了10倍的杠杆或者101的槓桿比。

同理,如果有交易者買入了20000美元/日元,這相當於20000美元,那麼他的帳戶使用的槓桿比則是20:1

槓桿可以説明交易者擴大其交易規模,但是在使用時也需要保持謹慎。因為槓桿好比一把雙刃劍,它能夠説明交易者在短期內獲得驚人的利潤,同時也可能會令交易者面臨巨額的虧損。

外匯市場和利率的關聯

概要:

*利率的走勢很多時候比利率決議本身更加重要

*高利率會幫助一個國家吸引外資,以此抬高貨幣需求量,繼而使得貨幣升值

很多外匯交易者在做交易決定時都會對應該對哪些新聞做出反應感到迷茫。筆者對此的建議是交易者們應緊密關注那些會影響貨幣利率的新聞。在這篇文章裡,筆者將解釋為什麼利率的變動對貨幣的價值起到決定性的影響。

每種貨幣都自帶利率,而利率就像檢驗一個國家經濟實力強弱的晴雨錶。

隨著一個國家經濟的增強,消費者會有更多可支配的收入,而物價也會隨之上漲。其原理就是,我們掙得越多,就會消費越多、越好的商品和服務,繼而我們就會掙得越多。這就形成了一個迴圈因為商品和服務的總量不會改變,但是市場上會有更多的資金來消費這些商品。所以物價就會上漲,這就被稱為通貨膨脹。

如果通貨膨脹率太高,我們的貨幣將失去很多的購買力。這意味著像麵包這樣的普通商品也可能會在某一天漲到令人瞠目結舌的價格,比如100美元一片。雖然這聽起來可能像是一個很牽強的假設,但這在許多通脹率偏高的國家如辛巴威卻極為普遍。為了制止這種危險發生,每個國家的央行就會採取措施,即提高利率,以便在失控之前緩解通脹壓力。

高利率使貸款更加昂貴,從而阻止消費者購買新房、使用信用卡、或是獲取其他的債務。更昂貴的資金也阻礙了公司的擴張。因為許多業務都是通過信貸進行的,而信貸意味著會被收取利息。

高利率的結果就是經濟增長放緩,直到央行開始降低利率。而降低利率則是為了鼓勵經濟增長和擴張。對央行而言,需要在促進經濟增長的同時保持較低的通脹率是一個非常微妙的平衡。

那些通過高利率、國內經濟的迅速增長、以及國內金融市場的良好環境來提供最高投資回報的國家往往吸引了最多的外資。道理很簡單:如果一個國家的股票市場表現良好且利率較高,那麼外國投資者有很大可能會向該國輸送資本。這就增加了對該國貨幣的需求繼而推動貨幣升值。

眾所周知,對投資者而言,重要的不只是利率本身,利率的走向也是作為分析一個貨幣需求量的關鍵因素。利率的走向一般是根據央行的發言以及會議紀要揣測出來的。這就是為什麼投資者們往往會逐字逐句地分析以判斷央行在下次會議上會做出何種可能的利率舉動。所以,利率的走向很多時候會比利率決議本身更重要。

經濟擴張初期的高利率會在很大程度幫助該國貨幣成長和增值。然而,低利率往往暗示一個國家艱難的經濟狀況,同時也反映了該國貨幣較低的價值。

利用外匯市場全天候的流動性隨時隨地進行交易

概要:

流動性的寶貴在於可以隨時隨地將資產轉化為任意的貨幣。

外匯市場的流動性導致其很少會出現價格跳空,有利於進行更好的技術分析。

當您剛開始學習外匯交易時,可能您聽到外匯市場的第一個好處就是外匯市場相較於其他市場提供了更多的流動性。而根據國際結算銀行提供的資料,截至2013年,外匯市場每日交易量為4兆美元。但這對您和您的交易來說又意味著什麼呢?

為什麼您要關心流動性?

想要尋找這個問題的答案,您可以去問任何一個在2008年信貸危機中需要賣掉自己房子的人,或是在股市收盤後發生較大波動導致第二天開盤可能會損失很多資金但卻只能坐以待斃的交易者。這些人在想要賣掉資產時吃了閉門羹的原因就在於他們受限於市場上的流動性不足。

流動性即為將資產轉化為貨幣的能力。而當您在交易外匯時,您本身就是在交易一個極具流動性的金融工具。一個具有高度流動性的市場同時也是一個深度市場平穩市場,顧名思義,就是價格波動非常的平穩。大多數交易者都需要在一個具有流動性的市場進行交易,因為缺乏流動性就意味著管理風險的難度大大提升,尤其是在大事件發生的時候。

瞭解外匯市場:具有流動性和不具流動性的市場

FTSE 100指數:股票市場經常會出現價格跳空

一個像外匯市場一樣可以24小時進行交易的市場就是極具流動性的市場,因為您可以自由地、隨時隨地買入或賣出。而相反的,像美國股票市場或期貨交易所一樣每天只能在一部分時間裡進行交易的市場就被稱之為不那麼具有流動性的市場。這是因為如果收盤後出現對價格影響重大的新聞,第二天開盤時價格就會跳空。

外匯市場會出現價格跳空嗎?

答案是也會,但與其他市場有些許差異。當利率聲明或其他高影響力新聞的發佈違背預期時,外匯價格也可能會跳空。另外,在北京時間週一淩晨開盤時,價格也可能會出現跳空的現象。但總的來說,外匯市場上的跳空通常不會超過價格的0.50%,而且交易者可以隨時掛單,一旦開盤掛單就會自動成交。

每天不同時間段的流動性也會有差異

如果您是一個短線交易者或波段交易者,那麼您應該知道外匯市場每天不同時間段的流動性也會有差異。比如說,亞洲時段的活躍時間較少,很容易產生交易區間,所以對於投機者來說也更方便。而比較活躍的時段則是倫敦時段以及美國時段,這時候貨幣會更容易產生突破以及更大幅度的上漲和下跌。

這其中最活躍的時間可能就是美國時段的前半部分,因為它與歐洲和倫敦時段重疊。這一個時段就佔據了每天交易總量的50%,其中美國就占了20%。值得注意的是,當美聯儲發佈的利率聲明違背預期時,美國下午時段也可能會出現幅度較大的下跌和上漲。

總結

如果您是初來外匯市場,或是從另一個不具流動性的市場而來,那麼您會愛上流動性。您可以晝夜不停的進行交易,並且平穩的價格會幫助您更好的進行技術分析。無論您的背景如何,您都能更容易得在這個極具流動性的市場建立屬於您自己的交易計畫。

每週5天、每天24小時開放的外匯市場

概要:

外匯市場不受收盤、開盤限制,交易者們可以隨時管理風險、終止交易。

市場重疊時段就是波動性最大的時段,也是交易者賴以盈利的根本。

外匯市場的24小時開放性給交易者們提供了許多在其他市場上無法獲得的獨特優勢。外匯市場一周之內不會收盤意味著交易者們可以在任何時候根據即將到來的風險及機會調整自己的倉位元,並在不同交易時段重合時進行交易,獲取更多盈利的機會。

外匯交易時間一般分為4個階段:悉尼、東京、倫敦/歐洲、和紐約,交易者們可以根據自己的日程來安排合適自己的交易時間。同理,當全球市場有較大事件發生或有重大的隔夜新聞時,外匯交易者也可以隨時平倉離場,或是隨時買入進場。這與進行股票交易的交易者們截然不同:當股市發生變故或因大型事件帶來衝擊時,他們只能袖手旁觀,而外匯交易者則不必等到開盤就可以平倉來降低風險。

或許金錢永不眠這一詞就是受外匯市場啟發而創造出來的。外匯市場是通過一個跨越全球且互相連通的銀行網所組成的,提供著24小時的交易機會。這意味著對於任何一個交易員來說,交易澳大利亞時間12點的利率決議就如同交易紐約時間下午2點的利率決議一樣簡單。這給了外匯市場相對於股市得天獨厚的優勢。

學習外匯:外匯市場的時段重疊

此外,外匯交易者們可以利用市場時段重疊時產生的波動性來獲取利益。最不穩定的外匯市場交易時段就是悉尼/東京、東京/倫敦、以及倫敦/紐約的重疊時段。外匯交易者不受開盤和收盤的限制,所以可以在這些非常具有流動性和波動性的時間段進行交易。畢竟市場波動就是交易者的生命,而外匯市場就是為交易者而生。

財經日曆使用指南

我們經常看到分析師對匯價走勢進行的技術面分析,但基本面對匯價走勢產生的影響也不容小覷,同樣值得贏取投資者的注意。在當前財政危機盛行及各大央行不斷干預匯市的情況下,投資者絕不容錯過獲取央行動態或重磅消息的蛛絲馬跡。

本文將為用戶介紹如何使用財經日曆,以便投資者瞭解接下來可能發生的重要事件及即將出爐的重磅經濟資料 並選擇性的摘取你所關注的重點,從而能更順暢的賺取盈利。

五花八門的「投資方式」應該怎麼挑?

投資是壹門科學,理財應該成為壹種習慣。下面分享幾種常見的理財方式,希望您能從中找到適合的,或得到些許啟發。

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