相对强弱指标RSI指标

2022-08-26 16:39:03

技术分析中最广为人知的指标有KDJ、MACD、RSI指标，其中RSI指标(Relative Strength Index , RSI)又称为相对强弱指标，这个指标主要是透过市场近期涨跌的变化量，衡量近期一段时间内的买盘与卖盘，双方的相对力量强弱程度。

什么是RSI相对强弱指标？

RSI指标(英文:Relative Strength Index , RSI)，又称为相对强弱指标。

主要是用来评估股市中「买卖盘双方力道的强弱」，这是一种技术分析的动量指标，

衡量近期价格变化的幅度，来评估股价超买或超卖情况。

这个技术指标是由Wells Wilder于1978年发明，主要用来计算价格的涨跌，

将股价易变动的几个因素考量进来(上涨和下跌的天数、上涨和下跌的幅度)，

因此许多投资人会用这个技术分析指标评估进退场的时机点。

RSI指标的买卖双方强弱有什么影响？

当卖盘力道较强势，预期股价就有向下会跌的比较多；若买盘力道较强势，预期股价上涨相对比较多。

但如果只看目前相较过去一段时间的涨跌幅度，就会忽略掉过程的变化。

例如：同样在10天上涨2%，不同的时间点，过程的走势可以是完全不一样的 (例如：走势可以是缓缓上涨，或是先大跌再大涨再下跌等等)，透过RSI指标，不只是看出涨跌，还可以反应出不同过程中买卖双方产生的力量。

或者只从价格上来看，也可以说是：上涨下跌走势的趋势干净程度。

多方或空方力量越强，走势就越干净、指标数值也越极端。

RSI指标计算公式：

RSI (相对强弱指标) = n日涨幅平均值÷(n日涨幅平均值+ n日跌幅平均值) × 100

其中： n日涨幅平均值 = n日内上涨日总上涨幅度加总 ÷ n

n日跌幅平均值 = n日内下跌日总下跌幅度加总 ÷ n

这里不要求大家会计算，因为通常各软件都可自行设定天数参数，自动计算RSI数值。

但由上面公式可以知道RSI值反映了短期内涨势相对于跌势的强弱，也就是说RSI值越大，则涨势相对跌势越强，RSI值越小，则涨势相对于跌势越弱，帮助大家更好的去判断涨跌趋势！

RSI指标的时间周期：

市场上常用的相对强弱指标天数是14天（14天RSI），其次是9天（9天RSI）和6天（6天RSI）。

一般来说，RSI的周期越短。敏感度越高；周期越长，趋势越稳定，但敏感度相对降低。

RSI只反应n天内的状况(通常n=14)，意思是它无法评估到更长趋势的情况。这会导致使用时如果只考虑短期内多空强度，对未来常常会有误判。用来选股时应该也要同时考虑更长的趋势。

如何通过RSI数值来判断趋势？

相对强弱指标所得数值区间为0～100，通常数值会以50作为多空的区隔：

RSI值>50：代表买方力道较强劲，平均上涨幅度大于平均跌幅。

RSI值<50：代表卖方力道较强劲，平均下跌幅度大于平均涨幅。

当RSI>70时，属于超买状态，普遍认为，代表升势已届尾声，视之为沽货讯号，后续行情可能出现回调或转势，建议应分批把股票卖出，特别是在此时形成Ｍ头或头肩顶形态时，视为向下反转信号；

当RSI>80时，属于严重超买状态，股价极可能在短期内回吐，建议立即卖出；

当RSI<30时，属于超卖状态，短期反弹概率较高，建议可以分批买进股票；特别是在此时形成Ｗ底或头肩底形态时，代表跌势已届尾声，视之为捞底讯号。

当RSI<20时，属于严重超卖状态，股价随时可能有止跌回升的机会，是投资者进场的大好时机

RSI 以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情；如果波动剧烈但累积的涨跌程度相当，也无明确多空，那RSI数字就会在50附近。

不过RSI只能作为超买或超卖的警告，而不一定是入市的讯号。在大牛市或大熊市的时候，超买和超卖都可停留一段时间，千万不能看见RSI低于30或大于70就立刻采取行动买入或卖出，否则只会跌入RSI的陷阱之中。

观点分歧：

RSI代表过去一段时间的强弱，因此在选择时机运用上，一般就分成顺势观点与逆势观点：

顺势观点：认为过去表现、未来(短期内)也会延续趋势

逆势观点：认为过去如果涨跌幅度太极端，一段时间后会回归平均或超卖区内停留相当长的时间，并不意味升市或跌市快将结束。

同一个指标，有人顺势解读，有人是逆势解读，这并不存在标准答案。

RSI背离：

RSI走势变化方向和股价走势不一定一致，这种状况称为RSI指标背离，分为上涨背离及下跌背离。

RSI指标发明者Wilder认为这代表市场的力量与股价走势不一致，存在一些可能的机会。

RSI下跌背离(Bearish RSI Divergence)：股价创新高，但同期RSI指数向下走 (意味着上涨力道较之前减弱)，认为未来会往下，通常只在空头市场回档时有效。

RSI上涨背离(Bullish RSI Divergence)：股价创新低，但同期RSI指数向上走 (意味着下跌力道较之前减弱)，认为未来会往上，通常只在多头市场回档时有效。

这边要记得，所有技术指标都只是价格的简化、有利于解读，所谓可能的机会只是简化后的解读，但并非必然。

RSI钝化：

有很多文章都探讨过技术分析指标的钝化问题，而RSI钝化问题也同样存在。如果在短期间内股价一直维持上涨态势或是下跌态势，这时候RSI数值就有可能长期维持在70以上或是30以下。

如果短期内趋势过于一致，都是连续上涨或者都是连续下跌，那RSI就会出现钝化问题。

由于在计算公式上，上涨、下跌的幅度是要分开看，当有一边数字过少的时候，上涨下跌的对比就会失去意义，

这时数字往往会在70以上或30以下的极端值徘徊、长期停留，甚至接近100和0，

这时(在70以上或30以下)每天数字上下的幅度，可能也难以反应强弱实际的变化状况。

这个时候就很可能发生数值已到达70以上，投资人就太早将部位出掉，导致失去了后面的上涨利得。反之亦然，投资人于30以下选择进场，若是碰上钝化情形，则股价有可能继续下滑，投资人很可能因此被套牢一阵子，因此在投资时务必注意资金部位避免过大，要确保这笔资金被套住两个月以上你是可以接受的。若是短期内有资金需求，如买车买房等，就不要将资金丢进去了。