ATR均幅波动指标

2022-10-14 18:58:16

什么是ATR指标？

真实平均波动指标(Average True Rage)是一个用来衡量价格波动性的指标，但和布林通道以及ADX两个指标不同的是，由于在它的计算过程中加入了跳空等因素，因此它能够更加真实的反映出价格的波动情况，也正因如此，它被称为“真实”波动区间。

ATR均幅波动指标是显示市场变化率的指标，由威尔德（Welles Wilder）在《技术交易系统中的新概念》一书中首次提出。均幅波动指标（ATR）是取一定时间周期内的股价波动幅度的移动平均值，主要用于研判买卖时机。

ATR的计算方法

ATR衡量的是在过去一段时间内价格的波动情况，然后取平均值作为结果。

1.首先应计算出TR（即当天的真实波幅），计算公式如下：

TR = 当天的高点—当天的低点

2.有时候汇市会出现跳空高开以及跳空低开的情况，在这种情况下，当天的TR值为：

A．跳空高开：TR = 当天的高点—昨天的收盘价

B．跳空低开：TR = 昨天的收盘价—当天的低点

3.由于一天的TR缺乏效率以及代表性，韦尔德用ATR来更好的衡量市场的波动性；一般而言，市场常用的数据周期是14以及21，这意味着如果投资者在日图看ATR，14 = 14天；如果是在周图看ATR，14 = 14周。ATR的计算公式如下：

ATR = （前13天的TR + 当天的TR）/ 14

用法一：设置止损/止盈

很多投资者都遇到过这样的问题：入场之后设置好了止损与止盈，最后发现，价格刚刚出发止损不久之后就一路狂奔直接来到止盈附近。这种情况就是低估了价格的波动性。当价格的波动性更大时，我们的止损和止盈也应该相应的放大。

为了防止这种情况出现，我们可以使用ATR做止损和止盈的参考。

比如说，我们可以将止损设置成某个价格点位下方的1倍或0.5倍ATR。

在下图里，假设我们此前在1.2977做多了GBPUSD，那么我们可以在前期小低点1.2865再减去0.5倍ATR作为止损，即1.28650-(0.5*0.0072)=1.2829附近。

ATR做为止损的另一个方法是根据前一个交易日的收盘价。

假设我们在当前价格1.30598做多，那么当价格跌破前一个交易日收盘价的1倍ATR时，即1.30598-0.00720=1.29878我们就可以考虑止损出场。

随着价格逐渐向着对我们有利的方向发展，我们需要不断上调自己的止损位置，从而防止浮动盈利变成浮动亏损。

假设我们在当前位置1.30598做多GBPUSD，止损1.29878，那么当价格上涨至1.30598后，我们可以将止损上调至1.29878。而ATR的引入给我们带来一种新的调整止损方法：棘轮止损法。

所谓棘轮止损法是指，当价格向着对我们有利的方向发展时，我们要不断的去调整止损。具体方法是：当我们的浮动盈利达到1倍的ATR时，我们选择一个近期的小低点，根据我们持仓天数将最低价增加0.05倍的ATR。

仍然以上面的GBPUSD为例，假设我们已经持仓20天，那么就是将止损上调20*0.05=1，也就是把止损上调至1.29878+(20*0.05*ATR)，由于当前ATR为0.0072，因此止损上调至1.29878+(20*0.05*0.0072)=1.30598。但如果价格在上涨过程中形成了新的低点，比如1.29822，那么我们的止损就上调至1.29822+(20*0.05*ATR)，即1.30715。

这种棘轮止损法则能够帮助我们最大限度的降低止损或是保住浮动盈利。

用法二：资金管理

假设我们有10000美元用来投资，当我们看到价格的GBPUSD和NZDUSD都有交易机会时，我们该如何平衡两个交易品种的仓位大小呢？有的朋友可能会说，两个交易品种都做多1手，但交易一手GBPUSD占用的保证金却是NZDUSD的两倍左右，回报率可能并不高。

此时ATR就可以派上用场。历史上著名的海龟交易法则里就用到了这样一种方法。它根据交易品种的波动性来对该交易品种分配资金大小。其具体方法是：

1.先确定一个品种的20日ATR，然后确定该交易品种的点值，比如GBPUSD和NZDUSD的一个点点值为10美元。此时先计算出以美元计价的波动性，即点值×ATR。假设此时两者的ATR是0.0106和0.0053，则GBPUSD和NZDUSD的以美元计价的波动性就是106*10=1060美元以及53*10=530美元。

2.一个建仓单位=账户资金的1%÷美元计价的波动性。假设账户资金为200000美元，那么1%就是2000美元，此时GBPUSD的建仓单位就是2000美元÷1060=1.88手，而NZDUSD的建仓单位就是2000÷530=3.77手。

通常意义上ATR是衡量交易产品波动幅度的工具，不会给出价格走势，ATR指标最常见的用途是用作止损工具。由于ATR所给出的是过去某一时间段中所有波动幅度的平均值，基本上，当ATR处于高位时，交易者预计价格会出现比较大的波动，因此交易者会将止损位置设置得更远，以避免触发止损。另一方面，当波动性较低时，交易者可以使用较小的止损。

ATR是相对简单的技术指标，但合理地运用该指标可以更好地避免被市场震荡出场，以及更明智地把握出场时机，从而减少投资者的损失。

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